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年内两次发行优先票据
根据公告信息，高盛及摩通为票据发行的联席全球协调人。高盛、摩通、中银国际、汇丰银行及工银国际证券为票据发行的联席牵头经办人。而高盛、摩通、中银国际、汇丰银行及工银国际融资为票据发行的联席账簿管理人。
事实上，这是碧桂园年内第二次发债融资。今年1月，碧桂园已成功发行10年期优先票据，共募资7.5亿美元，票息为7.5%，获得市场大幅超额的认购。不过当时主要为“还旧债”，2013年碧桂园有一笔以人民币计价以美元结算的可换股债券到期。早在2010年，其就已经多次发债并分批逐渐赎回这笔债券。
而不同的是，本次融资主要投向新项目。公告表示，票据发行的估计所得款项净额约7.32亿美元，主要作为现有与新增房地产项目提供资金(包括建筑费及土地款)及作一般公司一般营业金。
半年报显示，截至6月30日，碧桂园的现金及银行存款(包括受限制现金)共约215.1亿元，总借贷余额约456.4亿元，其中银行及其他借款约269.1亿元和优先票据约187.3亿元，负债率为60.1%。
穆迪、标普等给予不同评价
对于碧桂园再次发行长债的行为，评级机构作出了不同评价。
瑞信发表研究报告称，马来西亚政府若执行更严格的收紧楼市措施，将对碧桂园两个即将开售的楼盘受到影响，但由于位于柔佛州的项目接近售完，相信措施对该项目影响有限，维持优于大市评级。
穆迪对上述票据授予Ba2评级，同时维持对碧桂园的评级，穆迪副总裁及高级分析师蔡慧称：“新债券将使碧桂园庞大的流动性进一步提升，并将支持其强劲的销售势头。”
然而标普指出，碧桂园优先债务与总资产比率将继续高于标普对投机级债务设定的15%的分界水平。一旦出现违约，相较于内地债权人，海外债券持有人处于实质性不利地位。
标普对上述票据授予“BB-”的长期债务评级和“cnBBB-”的大中华区信用体系评级。“对碧桂园的评级，反映了该公司的项目集中于广东省以及在三四线城市面临市场风险，因为这些城市的市场深度和对经济周期的敏感度可能无法支撑大量的供应。”
碧桂园业绩中报显示，公司上半年实现销售收入为269.4亿元，同比增长60.7%，利润约43.2亿元，同比增长45%；实现合约销售336.5亿元，销售面积507万平方米，同比分别增长94%与78%；按照年初制定的620亿元销售目标计算，已经完成54%。(记者朱玲)
来源：新华网
编辑：孟畅 实习生：邓佳莹