10月31日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等六大商业银行联合发布了一则重要公告，宣布自11月1日起，将对商业性个人住房贷款利率实施新的定价机制。

新定价机制首先明确了存量房贷利率的调整机制，为借款人提供了具体的调整依据。以往，存量房贷利率的调整幅度、机制、时间等方面均缺乏明确规定，往往受提前还贷、与增量房贷利率的倒挂幅度，甚至网络舆情等因素的影响。而现在，只要存量房贷利率加点值高于全国新发放个人房贷利率平均加点值30个基点，借款人即可与银行协商调整利率，这既缩短了重定价周期，使LPR(贷款市场报价利率)能够降至最新水平，又为借款人提供了将利率调整到更低水平的机会。

此外，新机制还有助于稳定贷款申请预期。过去，由于LPR不断下降，银行之间为争夺客户而降低利率，加上存量房贷调整机制不明确，导致居民对利率进一步下降的期待增加，进而影响了贷款买房的积极性。而现在，有了清晰的存量利率调整机制，购房者若认为存量房贷利率过高，可与银行协商调整至最新低点，从而消除了对利率过高的担忧，提高了贷款的积极性。

最后，按揭贷款的稳定对楼市的稳定至关重要。房地产客单价高，若无按揭支持，有效客户将大幅减少，而居民贷款意愿降低将导致楼市下滑。如今，贷款利率调整机制明确，贷款申请将趋于常态化。同时，银行按揭利率的恶性竞争也有所减少，如要求不得低于公积金贷款利率等，这有助于稳定利率预期，为贷款积极性的恢复创造条件，进而有利于楼市的稳定。

作者 李宇嘉 广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员